上(shàng)市主要(yào / yāo)程序

以(yǐ)下爲(wéi / wèi)準備期

公司決定上(shàng)市

根據未來(lái)發展策略，招開董事會和(hé / huò)股東會，決定在(zài)香港上(shàng)市；選擇聘請主要(yào / yāo)中介機構，委任保薦人(rén)及其他(tā)專業顧問。

第一(yī / yì ／yí)次協調會

公司與保薦人(rén)、承銷商、會計師、評估師等召開第一(yī / yì ／yí)次上(shàng)市會議，與各方通力協作，直至挂牌上(shàng)市。

盡職調查

承銷商、會計師、律師分别對公司的(de)業務、财務狀況、未來(lái)前景、主要(yào / yāo)風險因素、法律事宜等進行審慎調查，以(yǐ)确保各類公開文件内容正确無誤。

重組

承銷商、會計師、律師向公司提供專業建議，結合未來(lái)發展方向，将公司的(de)業務、結構、财務狀況等方面進行重新整合，使之(zhī)成爲(wéi / wèi)符合上(shàng)市規定、吸引投資者的(de)新實體。

文件制作

承銷商、會計師、律師編寫各類上(shàng)市所需文件，例如：招股說(shuō)明書、審計報告、法律意見書等。

提交A1表

承銷商協助公司向聯交所上(shàng)市部提交上(shàng)市初步申請文件。若A1資料大(dà)緻完備，上(shàng)市部會确認收悉，并在(zài)網站登載中英文申請版本。

以(yǐ)下爲(wéi / wèi)審批期

上(shàng)市部審閱申請

上(shàng)市部其後會對A1資料進行詳細審核，評估公司是(shì)否符合上(shàng)市資格、是(shì)否适宜上(shàng)市、業務是(shì)否可持續、公司是(shì)否遵守規條以(yǐ)及作出(chū)充分披露。

回答有關問題及提交其他(tā)上(shàng)市文件

上(shàng)市部将于(yú)接獲申請後10個(gè)工作日内發出(chū)首輪意見，提出(chū)問題要(yào / yāo)求公司回答。承銷商與各中介機構協助完成該項工作。

聆訊

上(shàng)市委員會審閱新上(shàng)市申請，确定申請人(rén)是(shì)否适合進行首次公開招股。

以(yǐ)下爲(wéi / wèi)宣傳期

分析員研究報告

通常由承銷商的(de)行業分析員編寫，分析員通過拜訪公司高級管理人(rén)員，了(le／liǎo)解公司業務、财務等狀況，編寫出(chū)向投資者、基金經理進行推薦的(de)報告，其工作完全獨立于(yú)承銷商的(de)盡職調查工作，一(yī / yì ／yí)般于(yú)提交A1表之(zhī)後開始準備，路演之(zhī)前發表。

路演

承銷商爲(wéi / wèi)公司組織的(de)路演推介工作，一(yī / yì ／yí)般分爲(wéi / wèi)午餐推介會和(hé / huò)一(yī / yì ／yí)對一(yī / yì ／yí)會議兩種形式，通常由承銷商陪同公司高級管理層走訪香港、新加坡、東京及歐美主要(yào / yāo)大(dà)城市。

以(yǐ)下爲(wéi / wèi)發行期

累計投标

根據發行時(shí)的(de)市場狀況決定一(yī / yì ／yí)個(gè)價格區間，然後邀請投資者在(zài)價格區間預先表示認購意向，最後以(yǐ)認購結果決定最終發行價。

配售及公開招股

通常在(zài)香港上(shàng)市時(shí)，股票發行分爲(wéi / wèi)配售和(hé / huò)公開招股兩部分。配售指向全球基金等機構投資者定向發售；公開招股指向公衆公開發售。

定價及挂牌上(shàng)市

根據累計認購訂單結果及發行時(shí)的(de)市場狀況尋找一(yī / yì ／yí)個(gè)理想平衡點，訂立最終的(de)股票發行價格。通常在(zài)挂牌當天，在(zài)聯交所交易大(dà)堂會舉行一(yī / yì ／yí)個(gè)簡單而(ér)隆重的(de)挂牌儀式。